玑哥将资产分拆在三个不同风险偏好的账户里，同时配置了国际账户做分散。进取型账户以全球科技龙头为主，强调在上涨中顺势减仓止盈、下跌时顺势分批压降成本；稳健型以宽基指数ETF做压舱石；防守型以美债与消费蓝筹稳定生息。
防守型账户
稳定生息，美债应急
以高信用债券与消费蓝筹为核心，追求稳定现金流。市场大幅波动时可套现美债作应急资金，守住本金优先。
- 美债/ETF
美国国债及相关ETF
市场波动时可套现应急
核心 - KO
可口可乐
稳定分红，消费必需品龙头
核心 - JNJ
强生
医疗健康蓝筹，稳定生息
核心 - SCHD
Schwab股息ETF
高股息宽基ETF，分红稳健
核心 - V
VISA
支付网络垄断，低波动稳定
核心
操作策略
- 全仓以「稳定生息」为目标，不追求高弹性涨幅
- 美债仓位在大跌时提供流动性，可套现应急或补仓其他账户
- 持仓标的均为分红稳定的消费与医疗蓝筹
稳健型账户
宽基为锚，龙头补仓
以纳指100与标普500两只宽基指数ETF为核心压舱石，目标配置占比从65%逐步提升至80%；其余仓位由消费龙头股与医药保健龙头股构成，慢慢调整至30%以内。
- QQQ/QQQM
纳指100 ETF
当前宽基合计近65%，目标做到80%
核心 - VOO/SPY
标普500 ETF
与纳指100共同构成宽基底仓
核心 - 消费龙头股
消费板块龙头
仓位占比慢慢调整至30%以内
配置 - 医药保健龙头股
医药与保健板块龙头
仓位占比慢慢调整至30%以内
配置
操作策略
- 纳指100+标普500宽基ETF目前占比近65%，后期可能做到80%
- 消费龙头+医药保健龙头整体仓位慢慢调整到约30%
- 用指数ETF做压舱石，个股作辅助，降低选股波动
进取型账户
科技龙头领跑，弹性最大
重仓全球科技龙头，追求较高的资本增值。仓位排序以英伟达为首，向下依次覆盖AI算力、云计算与消费科技主线。现金储备约28%，等Meta与微软到操作位后可修复到30%。
- NVDA
英伟达
第一重仓，AI算力核心
主力 - GOOGL
谷歌
第二重仓，AI+广告双引擎
主力 - MSFT
微软
第三重仓，云+AI生态
主力 - AMZN
亚马逊
第四重仓，云计算与电商
主力 - AAPL
苹果
第五重仓，消费科技生态
主力 - TSM
台积电
第六重仓，全球芯片制造龙头
主力 - META
Meta
第七重仓，社交+AI广告平台
主力 - AMD
AMD
负成本持股，从$75涨至$421
负成本 - AVGO
博通
负成本持股，从$140以下涨至$425
负成本 - TSLA
特斯拉
三者合计约1.45%，持续观察
配置 - ORCL
甲骨文
等合适价格操作，以年为单位耐心等候
配置 - NFLX
奈飞
计划找合适价格清仓
待清
操作策略
- 现金储备约28%，等Meta和微软到操作位后，可修复到30%
- AMD与博通属于负成本持股，仓位因股价大涨而自然提升
- 特斯拉、甲骨文、奈飞合计约1.45%，奈飞计划清仓
- 操作风格：上涨时顺势分批减仓止盈，下跌时顺势分批加仓压降成本
国际账户
港股+成熟市场分散配置
港股
仅持有腾讯(0700.HK)，200港元买入，现价约460港元，负成本持股，期待回调至15倍PE左右再补仓
日本股市
持仓，单日涨幅约6%，表现最强
英国富时100
持仓，稳中有升
印度
持仓，当前小幅浮亏约1.3%
韩国
未参与，存储芯片带动的行情，认为自己不够了解，未介入
伦铜(期货)
已清仓，最高触及$14,500（目标$15,000），获利约4.4倍（未计接续耗损）
